一、2021年公路货运市场回顾

　　2021年，公路货运行业在疫情多点散发与经济发展结构转型升级过程中中渡过了攻坚克难的一年。后疫情时代市场需求收缩、格局调整、增速放缓，行业总体下行压力加大。

　　(一)货运物流需求增速放缓

　　1-11月，全国社会物流总额288.8万亿元，同比增长9.7%，两年年均增长6.3%，增速均有所放缓。11月份社会物流总额增长在4%左右，处于较低增长水平，并出现逐月下滑态势。社会物流需求增速总体放缓，主要是投资和消费增速放缓。前11月全国社会消费品零售总额同比增长13.7%，11月增速仅为3.9%，最终消费不振导致物流需求不足。前11月全国固定资产投资(不含农户)增长5.2%，11月环比增长0.19%，固定资产投资不达预期影响物流需求增长。公路货运市场占物流市场比重大，反映公路货运行业景气度的公路运输效率指数全年在100点以下，表明市场运行总体低迷。但是，无论需求如何收缩，客户对货运服务体验的要求在加快升级，也给企业在后疫情时代的生存发展带来新的机遇。

　　(二)货运市场结构加快分化

　　据中物联公路货运分会对百位公路货运经营负责人调查发布的《2021年中国公路货运景气度CEO调查报告》(公路货运CEO调查)显示，被调查经营人反映2021年收入规模总体有所增长，占被调查样本的60.4%。不同细分领域和企业规模的企业分化明显。从细分领域看，网络货运企业反映收入增长的占比最多，达到82.4%。截至2021年前三季度，全国共有1755家网络货运平台。第三季度完成运单1657.6万单，环比增长30.0%。城市配送企业反映收入增长的占比排第二，达到70.6%。随着双循环新发展格局的提出，最终消费对国民经济的贡献持续增长，前三季度，最终消费支出对经济增长贡献率为64.8%。从反映收入下滑的细分领域看，整车运输、零担快运、零担专线、合同物流企业反映收入下滑的均超过20%，其中，零担专线反映下滑的占比最多，达到三分之一。从收入规模看，不同规模的公路货运企业苦乐不均。规模企业收入和货量总体双增长，中小规模企业收入和货量下行压力加大。20亿以上的规模企业反映收入增加的占84.2%，3000万以下的中小企业反映收入下滑的占到75%。

　　(三)货运企业腾挪调整应对

　　2021年，公路货运企业迎来上市小高潮，集中在货运互联网平台和零担快运领域。6月，定位数字货运平台的满帮集团正式上市，三季报显示总营收达12.4亿元，同比实现大幅增长。福佑卡车、货拉拉、维天运通(路歌)等均加快上市步伐。11月，安能物流上市实现了“港股快运第一股”，货运合作商平台模式得到资本认可。12月，中通快运完成超3亿美元B轮融资，打造综合型物流服务平台。公路货运企业加快兼并重组、业务开拓和转型升级，寻找适合自己的生态位。顺丰运力加大共建车队建设，构建协同共生的运力生态圈。汇森速运战略投资壹米滴答后动作频频，加大加盟招商力度。极兔物流收购百世集团的国内快递业务，百世得以把重心放回快运和国际业务。随着传统货运物流企业原有业务饱和，越来越多的企业沿着供应链向上延伸，逐步向合同物流转型。

　　(四)货运物流价格持续低迷

　　2021年12月份中国公路物流运价指数为102.5点，比去年同期增长3.6%。下半年10月份以后运价有所回升，主要是受能源价格上涨影响。全年成品油零售限价呈现“十四涨四跌四搁浅”的格局。截至12月13日最新一轮调价，柴油价格小幅下调，但是较年初累计每吨上调1295元。北京市柴油最高零售价格为8295元，较年初上涨16.8%。由于10月份国际油价波动剧烈，10月8日和22日两次上调，柴油价格每吨分别上涨330元和290元，合计上涨620元。从行业普遍使用的地炼批发价格看，10月份单月大幅上涨38.8%，合计每升就上涨了2元。受能源价格短期内暴涨影响，实际承运企业不得不提价应对，由于议价能力不足，运价上涨不及油价上涨，企业经营压力加大。从全年看，公路货运CEO调查显示，45.5%的被调查经营人反映市场运价较上年下降。特别是中小规模由于价格谈判能力不强，成为运输链条上受挤压大的一环。

　　(五)货运车辆过剩局面依旧

　　受重型柴油车辆自2021年7月1日起执行国六排放标准影响，大量企业和个体经营户超前投资，导致上半年透支了市场需求，下半年货车销量出现断崖式下滑。11月货车销售同比下降31.9%。其中，重卡大幅下降62.3%，出现“七连降”。即使如此，全年货运车辆销量仍有望超过400万辆。据行业数据显示，目前货车平均车龄大幅减少到不足2.68年，车辆过剩局面进一步加剧。车辆过剩导致车辆利用率两极分化。据中物联公路货运分会《2021中国公路货运星级车队发展报告》显示，规模型车队车辆月均行驶里程为10118公里，较行业平均3205公里高了2倍多。规模型车队月均上线率保持较高水平，平均超过80%，远高于行业平均45%的水平。大量车辆进入市场，且大部分为司机个人持有，车辆利用率低导致个体司机平均收入下降。据中物联发展的《2021年货车司机从业状况调查报告》(以下简称货车司机从业调查)显示，83.0%的货车司机反映其驾驶车辆是自有车辆，其中56.6%的车辆目前还在偿还贷款中。调查显示，62.9%的货车司机对目前的收入情况不满意。由于车贷压力大无法退出，不得不低价竞争。

　　(六)货运物流数字化转型提速

　　2021年，新一代信息技术与公路货运行业相结合，持续为企业降本增效赋能。货运互联网平台进入2.0阶段。我们在天津东疆保税区调研看到，越来越多的货主和传统货运企业落户，不仅仅是看好地方政府的优惠政策，更看好打通运输数据链条带来的降本增效潜力。例如，联想集团开发了灵活满足多渠道履约需求的物流货运服务平台，上海申丝与金光纸业实现运输系统对接来打通供应链，以应对多变的供应链需求。德邻陆港、天津运友、中储智运等一批企业加快发展电商、金融等线上服务，德坤物流、赤湾东方基于自身经验向中小企业提供货运数字化平台，深刻改变传统行业运行模式。经过客户需求的洗礼，技术服务商加快向综合解决方案转变，G7深耕“黑货”运输物流一体化解决方案，易流科技在快销行业打造集采运力管理样板系统，中交兴路持续用数据赋能中小企业和个体司机。无人驾驶卡车如火如荼，主线科技在天津港等地落地扩围，与德邦快递等探索干线运输场景。还有赢彻科技、智加科技、小马科技、Deepway等一批技术供应商与生态企业合作，加快场景应用和量产探索。

　　(七)低碳货运物流影响加大

　　2021年，《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》《2030年前碳达峰行动方案》发布，交通运输绿色低碳行动纳入十大行动之一。随着国三排放货车淘汰进入尾声，一些地方开始以环保名义限制国四排放货车通行，部分钢厂禁止国五及以下排放货车入厂。由于新能源电动汽车补贴加快退坡，进城通行便利逐步成为地方政府主要抓手。1-11月，我国新能源商用车累计销量15.2万辆，同比增长54.5%，保持较快增长态势。对于长途干线运输市场，电动重卡换电模式和氢能源等燃料电池模式得到政策支持，各项试点示范逐步推开，推动低碳货运市场扩容。运输结构调整力度加大，第四批多式联运示范工程申报工作启动。国务院办公厅印发《推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案(2021-2025年)》，出台六方面政策措施，将对未来一个阶段推动运输结构调整，助力碳中和碳达峰提供新的方向。

　　(八)行业政策环境持续改善

　　2021年，公路货运CEO调查显示，企业总体反映通行顺畅度、执法规范度、政务便利度、市场合规度、竞争公平度有所提升，市场化、法治化、国际化的营商环境持续改善。有关部门出台具体政策措施且取得实际成效，政策获得感增强。年初，公安部交管局出台了《关于优化和改进城市配送货车通行管理工作的指导意见》，提出严禁采取全城24小时禁止货车通行的“一刀切”式措施，完善通行证(码)管理制度。截止到10月底，全国已有245个城市推行网上核发货车电子通行码。交通运输执法领域突出问题专项整治行动贯穿全年，建立公路执法长效机制。但是企业反映车辆超载超限、低价竞争等问题依然存在，影响到公路货运企业可持续发展和货车司机权益保障。年初出现的司机事件显露基层司机的生存状态堪忧。货车司机从业调查显示，货车司机年龄总体偏大，行业难以吸引年轻从业者加入。货运互联网平台已经成为个体司机寻找货源的重要渠道，但78.8%的司机反映平台上存在压低运价问题。为保障货车司机权益，交通运输部等16部门印发《关于加强货车司机权益保障工作的意见》提出，规范网络货运新业态经营行为，有望重塑健康产业生态。

　　二、2022年公路货运市场展望

　　2022年，公路货运行业预期总体谨慎乐观，据公路货运CEO调查显示，62.4%的经营负责人预计业务规模将出现增长。2022年，我们将迈入“十四五”规划全面实施的新阶段。《“十四五”现代物流发展规划》即将出台，道路货运行业高质量发展部际联席会议将谋划制定推动行业高质量发展的有关政策，行业营商环境将进一步得到改善。高效、优质、智慧、绿色、安全仍将是市场主题，公路货运行业将在分化调整中持续迈向高质量发展之路。

　　从需求侧看，随着国内外疫情逐步企稳，供应链重构和调整步伐加快，“中国制造”向“中国创造”升级，“十四五”相关规划密集实施，城市群、都市圈、大通道将加快投资发力，基础设施投资适度超前，枢纽经济稳步发展，物流布局与调整先行，将有望带动基础设施、生产制造等货运需求回升，利好整车运输、货运代理及整个公路货运行业领域;居民收入水平提升、预期企稳也将带动消费需求加快增长，对物流服务体验提出更高要求，继续利好城市配送、零担快运等领域，带动各个货运细分领域的市场企稳和增长。

　　从供给侧看，规模化集约化网络化的公路货运企业具有一定的风险抵御能力，能够主动应对市场波动，在市场低谷期，通过业务扩张、兼并重组、联盟合作等多种方式扩大市场份额，持续积蓄势能。随着市场企稳复苏，较强的市场竞争力带动扩张速度加快，有利于公路货运市场集中度逐步提升;中小企业抗风险能力较弱，但是凭借“船小好调头”的优势调整方向、精准定位，抓住市场轮动转换的机会，适应客户体验需求升级的要求，加大专有技术和能力建设，将在“精专特新”领域将迎来良好机遇。